1. Солнце 2. Сверху вниз 3. Волны те 4. Монте Крю 5. Запрещено 6. Тишина 7. Белое и чёрное 8. Радуясь 9. Во сне на дне 10. Нежно 11. Вол Ны 12. Ли
Время звучания — 51'05".
Музыка: В. Волков, Л. Фёдоров Тексты: Д. Озерский (в песне "Нежно" использован текст А. Хвостенко), В. Волков — сказ "Вол НЫ" и песня-былина "Лес дремучий"
В. Волков — контрабас, виолы да гамба, перкуссия, синтезатор, губная гармоника, флейты, вокал Л. Фёдоров — пение, декламация, гитара, перкуссия, синтезатор Л. Фёдорова — голос в песне "Во сне на дне"
В. Волков, Л. Фёдоров, Д. Ицкович — сказители в сказе "Вол НЫ" А. Гогешвили, Г. Орлова, С. Кыртиков, А. Смуров, Е. Разгонова, Л. Фёдорова — хор в песне "Волны Те"
Творческий коллектив выражает благодарность: Ласточкиной Наталье и Лавриненко Дмитрию за помощь
Фотография: В. Волков Дизайн: А. Менус Исполнительные продюсеры: О. Коврига и Л. Фёдорова.
Рецензия Гуру Кена (newsmusic.ru): ... качество работы продолжает оставаться на высочайшем и, пожалуй, почти недостижимом для многих российских рок-авангардистов уровне. Прежде всего за счёт умения Леонида Фёдорова держать крепкую песенную форму даже в самых атональных изобразительных средствах. И блистательному импровизаторскому таланту Владимира Волкова. «Волны» вновь демонстрируют голографическую картинку из тягучих или нервных стонов контрабаса/виолы да гамба, судорожного биения ритм-гитары, нарочито лубочных подстукиваний компьютера и вкрадчивого голоса Фёдорова... Чем дальше Леонид Фёдоров раскладывает слова и музыку на молекулы, тем ближе он к академической традиции. Авторы: